Публикация
Затратный метод
Затратный метод может применяться, в частности, в таких случаях (п. 2 ст. 105.11 НК РФ):
- при выполнении работ (оказании услуг) лицам, являющимся взаимозависимыми с продавцом (за исключением случаев, когда при выполнении работ (оказании услуг) используются нематериальные активы, оказывающие существенное влияние на уровень рентабельности затрат продавца);
- при оказании услуг по управлению денежными средствами, включая осуществление торговых операций на рынке ценных бумаг и (или) валютном рынке;
- при оказании услуг по исполнению функций единоличного исполнительного органа компании;
- при продаже сырья или полуфабрикатов лицам, являющимся взаимозависимыми с продавцом;
- при реализации товаров (работ, услуг) по долгосрочным договорам между взаимозависимыми лицами.
Практическое применение . Приведем пошаговый алгоритм применения затратного метода.
Шаг 1 . Определяем валовую рентабельность затрат у продавца в контролируемой сделке. Она рассчитывается по формуле (подп. 2 п. 1 ст. 105.8 НК РФ):
ВРз = ВП / С, где,
ВРз – валовая рентабельность затрат;
ВП – валовая прибыль;
С – себестоимость.
Для этого расчета нужна информация по данной контролируемой сделке. Она берется из бухгалтерского учета компании-продавца.
Шаг 2 . Рассчитываем валовую рентабельность затрат у сопоставимых компаний. Для этого используются данные из их отчетности, опубликованной в СМИ, и приведенная в шаге 1 формула.
Шаг 3 . Определяем рыночный интервал валовой рентабельности и сравниваем валовую рентабельность затрат по сделке с минимальным и максимальным значением интервала. Методика расчета аналогична той, что применялась при использовании методов сопоставимых рыночных цен и цены последующей реализации (см. № 6, 2013).
ПРИМЕР 1
Компания «Мириам» реализовала услугу взаимозависимому лицу. Себестоимость услуги 400 руб. Цена продажи 550 руб. Рыночный интервал рентабельности затрат от 18 до 25%. Валовая рентабельность затрат по сделке 37,5% ((550 руб. – 400 руб.) / 400).
Так как валовая рентабельность сделки превышает максимальное значение рыночного интервала рентабельности, то цена продажи услуги определяется исходя из фактической себестоимости реализованных товаров (работ, услуг) и валовой рентабельности затрат, которая соответствует максимальному значению интервала рентабельности:
400 руб. + 25% × 400 руб. = 500 руб.
Такой способ расчета рыночной цены будет применен налоговыми органами только при условии, что это не приведет к уменьшению суммы налога, подлежащего уплате в бюджет у той стороны сделки, в отношении которой проводится проверка (п. 6 ст. 105.11 НК РФ).
В данном примере рыночная цена получилась меньше примененной. Соответственно, для налоговой инспекции продавца сумма налога будет рассчитываться исходя из фактической цены сделки (550 руб.), а для инспекции конечного покупателя – по максимальному значению интервала (500 руб.).
Метод сопоставимой рентабельности
Этот метод можно использовать, в частности, в случае отсутствия или недостаточности информации, на основании которой можно обоснованно сделать вывод о сопоставимости коммерческих и финансовых условий сделок и использовать затратный метод и метод цены последующей реализации (п. 2 ст. 105.12 НК РФ).
Суть метода . Метод основан на сравнении операционной рентабельности, сложившейся у участника конкретной сделки, с рыночным интервалом операционной рентабельности в сопоставимых сделках (п. 1 ст. 105.12 НК РФ).
В качестве операционной рентабельности может использоваться (пп. 3, 5 ст. 105.12 НК РФ):
- рентабельность продаж (применяется при последующей перепродаже товаров не взаимозависимым лицам);
- рентабельность затрат (используется при производстве, при выполнении работ, услуг);
- валовая рентабельность коммерческих и управленческих расходов (при перепродаже товаров не взаимозависимым лицам, если перепродавец несет незначительные коммерческие риски при перепродаже и при этом существует прямая связь между величиной валовой прибыли от продаж компании-перепродавца и величиной ее коммерческих и управленческих расходов;
- рентабельность активов (при производстве товаров);
- иной показатель рентабельности, отражающий взаимосвязь между осуществляемыми функциями, используемыми активами и принимаемыми экономическими (коммерческими) рисками и уровнем вознаграждения.
Особенность этого метода в том, что, прежде чем сравнивать показатели рентабельности, нужно определить, чью именно рентабельность сравнивать с рыночными значениями.
Итак, сопоставляется рентабельность той стороны анализируемой сделки, которая отвечает следующим требованиям (п. 6 ст. 105.12 НК РФ):
- осуществляет функции, вклад которых в полученную прибыль по сделкам, последовательно совершенным с одним и тем же товаром, меньше, чем вклад другой стороны анализируемой сделки;
- принимает меньшие экономические (коммерческие) риски, чем другая сторона анализируемой сделки;
- не владеет объектами нематериальных активов, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности.
Практическое применение . Алгоритм определения рыночной цены по этому методу аналогичен методу сопоставимых рыночных цен и цены последующей реализации (см. № 6, 2013).
Составляется рыночный интервал, определяется минимальное и максимальное значение. Затем показатель операционной рентабельности стороны контролируемой сделки сравнивается с рыночным интервалом. Если операционная рентабельность находится в пределах интервала, считается, что цена сделки соответствует рыночной. Если рентабельность стороны сделки меньше минимального значения – учитывается минимальное значение. Если она больше максимального – принимается максимальное значение интервала.
На основании минимального или максимального значения интервала рентабельности проводится корректировка прибыли (дохода, выручки) по контролируемой сделке (п. 9 ст. 105.12 НК РФ).
И, как и в других методах, применение минимального и максимального значений осуществляется только в случае, когда это не приводит к уменьшению налога, подлежащего уплате (п. 10 ст. 105.12 НК РФ).
ПРИМЕР 2
ООО «Абак» реализовало товар взаимозависимой компании «Визир» за 400 рублей. Компания «Визир» перепродала товар независимому покупателю за 450 рублей. Рентабельность продаж по сделке у компании «Визир» получается 12,5% ((450 руб. – 400 руб.) / 400 руб. × 100%).
Рыночный интервал рентабельности продаж от 18 до 25%
Так как валовая рентабельность сделки меньше минимального значения рыночного интервала рентабельности, то цена продажи товара определяется исходя из уровня рентабельности продаж 18%.
Цена сделки между «Абак» и «Визир» определяется у компании «Визир» в размере 381 руб. ((450 руб. – 381 руб.) / 381 × 100% = 18%).
Метод распределения прибыли
Этот метод, пожалуй, самый редкий. Он применяется, когда (п. 4 ст. 105.13 НК РФ):
- другие методы использовать невозможно;
- стороны сделки владеют дорогостоящими нематериальными активами, оказывающими существенное влияние на уровень рентабельности (при отсутствии однородных сделок, предметом которых являются объекты НМА, совершенных с лицами, не являющимися взаимозависимыми).
сделок (п. 1 ст. 105.13 НК РФ).
Другими словами, метод заключается в том, чтобы перераспределить прибыль, полученную участниками сделки, так, как ее могли бы распределить не взаимозависимые участники сделки, занятые аналогичной деятельностью в сопоставимых коммерческих и финансовых условиях.
Распределяется либо совокупная прибыль, либо остаточная.
Совокупной прибылью всех сторон анализируемой сделки признается сумма операционной прибыли всех участников этой сделки за определенный период (п. 7 ст. 105.13 НК РФ). При этом совокупная прибыль, полученная по сделке, распределяется между участниками сделки на основании оценки их вклада в эту совокупную прибыль. Она может распределяться (пп. 5, 10 ст. 105.13 НК РФ):
- пропорционально вкладу функций, осуществляемых сторонами сделки, используемых ими активов и принимаемых экономических рисков. В этом случае могут использоваться такие показатели, как затраты на создание НМА, влияющих на прибыль по сделке; численность персонала и затраченное им время; рыночная стоимость активов;
- пропорционально доходности, полученной сторонами сделки на вложенный капитал, используемый в этой сделке;
- пропорционально распределению прибыли между сторонами сопоставимой сделки.
Шаг 1 . Определяется сумма совокупной прибыли, полученной всеми участниками контролируемой сделки.
Шаг 2 . Для каждого участника анализируемой сделки определяется расчетная прибыль (убыток). Для этого допускается использовать один из четырех методов – сопоставимых рыночных цен, цены последующей реализации, затратный, метод сопоставимой рентабельности. При определении расчетной прибыли учитываются выполняемые этим лицом функции, используемые им активы, принимаемые экономические и коммерческие риски.
Шаг 3 . Определяется общая расчетная прибыль всех участников сделки. Для этого суммируются величины расчетной прибыли участников.
Шаг 4 . Рассчитывается остаточная прибыль (убыток) по контролируемой сделке – из суммы совокупной прибыли всех участников вычитается сумма расчетной прибыли всех участников.
Шаг 5 . Остаточная прибыль распределяется по всем участникам сделки. Правила распределения те же, что и для совокупной прибыли. Они приведены в пп. 5, 10 ст. 105.13 НК РФ (см. выше).
Шаг 6 . Определяется, какая прибыль является рыночной для каждого участника. Для этого нужно суммировать расчетную прибыль этого участника и часть остаточной прибыли, которая приходится на этого участника.
Шаг 7 . Сравнивается прибыль, фактически полученная участником сделки с рыночной прибылью участника. Если фактическая прибыль меньше рыночной, для целей налогообложения принимается рыночная.
При необходимости осуществляется корректировка прибыли (п. 13 ст. 105.13 НК РФ) – если это не приводит к уменьшению суммы налога, подлежащего уплате в бюджет (п. 14 ст. 105.13 НК РФ).
ПРИМЕР 3
ЗАО «Капри» произвело продукцию, себестоимость которой составила 160 000 руб. и реализовало эту продукцию посреднику ООО «Фуджи» за 200 000 руб. В свою очередь, «Фуджи» продал ее за 300 000 руб.
Прибыль «Капри» по этой сделке равна 40 000 руб. (200 000 – 160 000).
Прибыль «Фуджи» – 100 000 руб. (300 000 – 200 000).
Совокупная прибыль по сделке – 140 000 руб. (40 000 + 100 000).
При этом на рынке имеется информация, что в сопоставимых сделках между независимыми лицами прибыль распределяется следующим образом: 35% производителю, 65% – перепродавцу.
Таким образом, 140 000 руб. совокупной прибыли от сделки будут перераспределены между организациями следующим образом:
- ЗАО «Капри» – 140 000 руб. × 35% = 49 000 руб.;
- ООО «Фуджи» – 140 000 руб. × 65% = 91 000 руб.
Для целей налогообложения принимается сумма 49 000 руб., и «Капри» придется произвести корректировку прибыли и доплатить налоги.
Если исходить из того, что порог рентабельности (Вгеак-еvеn Роint) — это объем операций, при котором совокупный доход равен совокупным издержкам, т.е. это точка нулевой прибыли или нулевых убытков, а прибыль уже заложена в выручке от реализации, то целесообразно считать рентабельность от реализации как отношение прибыли от реализации не к выручке, а к себестоимости, в целях избежания занижения показателей рентабельности. Кроме того, целесообразно включать в расчет не чистую прибыль, а прибыль после налогообложения, так как в чистую прибыль может быть включена прибыль не только от основной деятельности, но также от внереализационной и от операционной. Пример Исходные данные:Выручка = 100 млн руб.Себестоимость = 70 млн руб.Коммерческие расходы = 1,2 млн руб.
Рассчитаем рентабельность сделки правильно
Рентабельность предприятия в целом=Прибыль до начисления налогов /активы. Теоретически от 0 до бесконечности. Смотря как работать. В разных видах деятельности по разномку! Но считается приемлимой не менее 15%.
Инфо
Лучше выше!При более низкой рентабельности сложно развивать производство! вообще то доходы должны превышать расходы, это частное от деления прибыли на затраты или на расход ресурсов. рентабельность определяется, прежде всего, прибылью. Показатель рентабельности — не один. Например, рентабельность продукции — отношение прибыли от продаж к себестоимости проданных товаров, увеличенная на коммерческие и управленческие расходы. все зависит о оборотов предприятия, хотя в большинстве научных источников указывается величина 30%. А вообще это тема для докторской. Исследуете, докажете, выходите на защиту от 20-25 % .
Рентабельность бизнеса
Важно определить причины: при повышении цен на продукцию и услуги может быть нормальным и низкое значение, но если оно связано со снижением покупательского спроса и интереса к продукту компании, это расценивается как настораживающий фактор. На фоне внедрения перспективных технологий или освоения новых видов деятельности часто отмечается временное уменьшение показателя рентабельности продаж. Однако при правильно выбранной стратегии развития в дальнейшем вложения окупятся, и коэффициент прибыльности может вырасти до прежнего уровня и преодолеть его.
Источники:
- прибыль и рентабельность статьи
Тщательный анализ будущей прибыли и потенциальных производственных затрат позволяет предприятию не только разумно строить свой бизнес, но и принимать верные решения относительно вложения инвестиционных средств.
Формула расчета рентабельности предприятия
Этот показатель в гораздо большей степени, чем прибыль, характеризует хозяйственную деятельность компании, поскольку представляет наглядное соотношение полученного экономического эффекта с использованными ресурсами. В конечном итоге, рентабельность зависит от того, в какой области производства работает данное предприятие, поскольку для разных видов экономической деятельности она будет различна в силу объективных причин. Этот вопрос волнует не только предпринимателей, но и налоговые органы, в задачи которых входит контролировать, чтобы предприятия не занижали показываемую к отчету прибыль и, тем самым, не снижали налоговую нагрузку.
Поэтому уже несколько лет Федеральная налоговая служба делает расчеты «нормативной» рентабельности для предприятий всех отраслей экономики. В таблицах, представленных на сайте ФНС, указывается рентабельность продаж и рентабельность активов.
Какая рентабельность считается нормальной: правила расчета и определения
Для этого необходимо определить поставщиков, чьи цены гораздо ниже, чем у конкурентов. Несмотря на экономию по материалам, необходимо следить, чтобы не снижалась итоговое качество продукта.
Ценообразование управляющих компаний
Показатель рентабельности по валовой прибыли характеризует основную деятельность компании и позволяет определить долю себестоимости в продажах и торговую наценку. Рентабельность продаж рассчитывается по данным отчета о прибылях и убытках (формы №2 бухгалтерского баланса) на отчетную дату. Для объективной оценки нужно рассматривать ее в динамике, то есть за несколько периодов.
На основании анализа изменения коэффициента можно сделать вывод об эффективности управления бизнесом: рост свидетельствует о грамотных и верных решениях руководства организации, а снижение – о возможных проблемах в деятельности. Изменение коэффициента рентабельности продаж в ту или другую сторону может быть связано с различными факторами: ростом абсолютного показателя прибыли, уменьшением объема реализации и т.д.
Затем, расставив приоритеты, составить план кредитования внедряемых новых продуктов. Еще раз напомним о том, что проверять сметную стоимость нового продукта необходимо особо тщательно. Ведь занижение расходов может привести к незапланированному привлечению излишне емких «коротких» внешних кредитов и, следовательно, к переплате по ним процентов После этого для проверки расчетов необходимо «наложить» план кредитования поверх БДД и бюджета инвестирования с учетом уплаты процентов по кредитам. БДД на любую календарную дату просто не может получиться отрицательным. Постигаем рентабельность на примере Теперь поговорим о сделках, по которым все-таки планируется получить прибыль в обозримом будущем. Если вы решили начать новый проект или открыть новое направление работы, то необходимо составить предварительный сметный расчет.
Итак, анализ рентабельности инвестиций показывает, какой доход принесет осуществление проекта, в который инвестированы средства, приходящийся на каждую единицу (рубль, доллар, евро и т.д.) вложенного капитала: РИ = ЧПД/ИС*100%. 4 Рентабельность инвестиций также называют нормой рентабельности. В данной формуле ЧПД – это чистый приведенный доход, который вычисляется как разность между приведенной стоимостью и стоимостью первоначальных вложений. 5 Приведенная стоимость – это стоимость всех будущих расходов и доходов, вычисленная на настоящий момент по определенной процентной ставке с использованием формулы сложных процентов.
Какая рентабельность должна быть у договора
Так же следует максимально точно определить даты поступления денег от покупателей и очередность погашения собственной задолженности поставщикам. В общем виде рентабельность рассчитывают как отношение прибыли от реализации к выручке от реализации или сколько процентов прибыли принесет предприятию каждый рубль выручки. И именно с этой точки зрения и следует оценивать экономический эффект каждой конкретной сделки.
Рассмотрим пример расчета рентабельности столь популярной ныне внешнеторговой сделки. Фирма покупает импортный товар и продает его оптовой партией в крупную российскую торговую сеть. Дата заказа и внесения предоплаты иностранному поставщику – 1 ноября 2006 года. Источник платежа – денежные средства, полученные по договору займа от коммерческого банка. Дата поступления товара в Россию и отгрузки его покупателю 1 декабря 2006 года.
Главное – помнить о том, что их существует несколько, по одной на каждую разновидность показателя: Расчет показателя
- Общий уровень показателя считается так. Все полученные доходы, составляющие балансовую прибыль, делятся на результат сложения средней цены по оборотным активам, и средней ценовой категории основной части в производстве. Результат предыдущих действий умножаем на сто процентов.
- Отдельно выделяют реализационную рентабельность.РР = делению дохода от реализации товара на чистую прибыль после проведения всех операций.
Не обойтись без введения нормированной планки среднего значения. Она поможет обобщить множество расчетов, которые уже были совершены. Получается специальное число со средним результатом.
- По активам. Для определения чистый производственный доход делят на значение активов в тот или иной временной промежуток.
- По инвестициям.
Начиная новое дело, изучая бизнес-проект или рассматривая условия сделки любой предприниматель задается вопросом — а на сколько это выгодно? Адекватно оценить эффективность и прибыльность будущего предприятия поможет расчет выгодности.
Отношение дохода, полученного от реализации товаров, к объему средств, инвестируемых на производство этих товаров называют коэффициентом рентабельности. Обычно его исчисляют в процентном соотношении, но встречаются и показатели прибыли на единицу вложенных ресурсов.
В общем виде коэффициент доходности можно выразить формулой:
- Р = (П / И) * 100%,
где: Р — рентабельность;
П — доход от реализации проекта;
И — инвестиции, вложенные в проект
На практике финансисты используют несколько разных коэффициентов, в зависимости от ситуации и системы предприятия.
Определяют несколько видов прибыльности:
1. По реализации: отношение суммы общей прибыли к значению показателя выручки за определенный период.
2. По активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме активов за определенный период;
3. По оборотным активам: отношение показателя чистой прибыли к сумме оборотных активов за определенный период;
4. По инвестициям: отношение показателя прибыли к сумме самостоятельно вложенных средств за определенный период времени.
Показатель доходности может достоверно отразить результативность деятельности предприятия, его успешность. По этому показателю, в отличие от величины доходов, можно сравнить две профильные компании.
Расчет показателей рентабельности бизнеса оказания услуг: пример
В любом бизнес-плане одним из основных пунктов является расчет прибыльности. Определить этот показатель не так сложно, справиться с ним может даже человек без знания финансового дела.
Для примера можно рассмотреть бизнес-план для открытия химчистки.
Средняя прачечная-химчистка предполагает следующие расходы:
1. Оформление разрешительной документации — 20 000 рублей;
2. Покупка и монтаж оборудования — 2 500 000 рублей;
3. Постоянные расходы — 1 980 000 рублей в год:
- Аренда помещения и расходы на коммунальные платежи — 45 000 рублей в месяц;
- Закупка моющих средств и реагентов — 20 000 рублей в месяц;
- Оплата труда персонала — 100 000 рублей в месяц.
Итого: для открытия химчистки и ее бесперебойной работы в течение года требуется 4 млн 500 тыс. рублей.
В среднем за месяц работы химчистки чистый доход составляет около 350 000 рублей.
За вычетом заработной платы сотрудникам, аренды и закупки расходных материалов получаем доход — 185 000 рублей в месяц .
С таким темпом работы расходы окупаются полностью через 24 месяца, с общей доходностью инвестиций 44%.
Как считать порог рентабельности инвестиций?
Зная критическую точку проекта можно легко определить его надежность: значительное показателей продаж над порогом доходности говорит о финансовой прочности предприятия.
Инвесторы, зная точку безубыточности проекта, смогут определить способность предприятия выплачивать предоставленный займ.
Порог рентабельности зависит от нескольких факторов:
- Стоимость единицы продукции;
- Постоянные затраты: арендная плата, оплата труда работников, расходы на коммунальные платежи, содержание производства.
- Переменные затраты: оплата потребляемых энергоресурсов, используемых материалов и сырья.
Математически порог прибыльности в общем виде можно описать следующим выражением:
- П = (Зпост) / ((ВР — Зперем) / ВР),
где: П — порог рентабельности;
Зпост — постоянные затраты;
Зперем — переменные затраты;
ВР — выручка от реализации.
Расчет индекса рентабельности проекта
Когда речь заходит об инвестировании средств в новый проект, автору важно предоставить индекс доходности. Показатель этого индекса поможет оценить прибыльность проекта. Другими словами, индекс покажет, сколько прибыли получит инвестор за каждую единицу вложенных средств.
- ИР = ЧП / И
где: ИР — индекс рентабельности;
ЧП — чистая прибыль;
И — сумма инвестируемых средств.
Принимая решение о вложении средств в новое дело, инвесторы опираются на следующие значения показателя индекса:
Как посчитать прибыль и рентабельность сделки?
Даже самое заманчивое предложение, от которого просто невозможно отказаться, может обернуться полным фиаско. Как не прогадать, соглашаясь на сделку?
Экономический эффект для любого дела можно определить, рассчитав выгодность. Это поможет понять возможные риски и определить будущий доход как для крупного предприятия, так и для индивидуального предпринимателя.
Перед началом нового дела очень важно составить предварительный расчет возможных затрат. Также нужно просчитать предполагаемый доход и обозначить, в какие сроки он будет получен.
Рентабельность рассчитываем по формуле:
- Р = (П / В) * 100%,
где: Р — рентабельность;
П — прибыль от реализации проекта;
В — выручка от реализации проекта.
Так же стоит учесть все возможные финансовые потери: проценты по кредиту, налоги, возможную инфляцию, в случае, если проект долгосрочный. Тогда расчет будет максимально приближен к реальному результату и полностью отразит результат финансово-хозяйственной деятельности.
Предлагаем вам также ознакомиться с полезным видео-уроком о том, как рассчитать прибыльность бизнеса:
Полезные статьи
Полезные статьи:
Внимание! В связи с последними изменениями в законодательстве, юридическая информация в данной статьей могла устареть! Наш юрист может бесплатно Вас проконсультировать - напишите вопрос в форме ниже:
Прежде чем ставить подпись под договором о поставках товаров или услуг, необходимо проверить, а выгодно ли это вам? Какую прибыль вы от этого получите? Будет ли сделка рентабельной?
Попробуем вместе разобраться, что называют рентабельностью, как ее рассчитывать.
Экономический термин - рентабельность
Любой бизнесмен начинает работу не с благотворительными целями, а для извлечения прибыли. Чтобы не работать в убыток, необходимо на самом первом этапе рассчитать вложения в производство, желаемый процент прибыли. При этом важно, чтобы продажная цена не выходила за определенный верхний предел, если речь не идет об эксклюзиве. В противном случае будет очень сложно кому-то продать предметы своего труда.
В данной статье мы не будем рассматривать все существующие экономические показатели. Уделим время и внимание только рентабельности.
Рентабельностью называют показатель, определяющий общую эффективность работы предприятия с учетом вида деятельности и иных факторов. На основании этого показателя можно делать выводы о том, эффективно ли предприятие использует то, что находится в его распоряжении: деньги, материалы, персонал и т. д. По рентабельности определяют, как полученная прибыль соотносится с расходами.
Если проведенный анализ показывает, что в прошедшем временном интервале предприятие получило прибыль, его деятельность можно назвать рентабельной. В то же время рентабельной может стать одна сделка или проект, а общая деятельность приносить убытки.
Рассмотрим более подробно виды рентабельности и определим, как ее рассчитывать, если есть желание участвовать в торгах и тендерах.
Рентабельность и ее виды
Важно подчеркнуть, что рентабельность не может быть абсолютно одинаковой у парикмахерской и сталеплавильного завода. Вид деятельности полостью определяет эффективность работы. Даже формулы для расчета могут использоваться разные.
Различают следующие разновидности искомого экономического показателя:
- Оборотных и внеоборотных активов. Позволяет определить, сколько предприятие привлекает средств в расчете на каждый рубль. Для расчета сопоставляют прибыль до того, как вычтен налог, и стоимость активов, находящихся в распоряжении предприятия.
- Произведенного товара или оказанной услуги. Позволяет делать выводы о том, насколько прибыльно производство как отдельного товара, так и всей номенклатуры. Чтобы рассчитать рентабельность, достаточно разделить прибыль на понесенные в процессе производства расходы.
- Производства. На основании данного показателя можно делать выводы о том, имеет ли вообще смысл заниматься тем или иным видом деятельности. Учитываются вся прибыль и все понесенные затраты. Чем данный показатель выше, тем лучше для предприятия. Улучшить его можно, снизив себестоимость, повысив качество, перейдя на более совершенные технологии.
- Сделки. В первую очередь интересует тех, кто участвует в торгах. Но только математических значений и формул для расчета недостаточно. Получить полноценную картину можно, если учесть возможные риски, присущие данному виду деятельности.
На самом деле видов рентабельности очень и очень много. Рассмотреть все в рамках одной статьи не представляется возможным.
Как рассчитать рентабельность на практике?
Ранее мы уже определили, что при определении эффекта от лучше всего за основу брать рентабельность не производства в целом, а рентабельность сделки. Но важно учитывать то, что цифры покажут только математические значения. В то время, как необходимо принимать во внимание еще и моральный аспект. Заказчик может оказаться недобросовестным, не оплатить в оговоренные сроки. В стране за время исполнения контрактных обязательств может измениться экономическая ситуация, произойти очередной экономический кризис.
Невозможно точно сказать, на каком уровне должна находиться рентабельность, если речь идет даже об одной сделке. В Европе прибыль в 6% считается заоблачной. В России и 20% прибыли в год будут съедены инфляцией. Особенно это касается долгосрочных проектов. Многие полагают, что от сделки нужно получить, как минимум, больше, чем от стандартного банковского депозита. Если банк предлагает 10%, а от контракта вы рассчитываете получить не более 8%, да еще и в неясной перспективе, лучше доверить свои кровные финансистам. И головной боли меньше, и прибыль больше.
Осталось выяснить на практике, как рассчитывается рентабельность.
Пример расчета рентабельности от участия в торгах
Покупатель разместил заказ на закупку холодильников. Ему требуется 100 штук. Объем, характеристики в расчет не берем. Предполагается, что стартовая цена лота - 5,2 млн. рублей. Вы не можете снизить цену ниже 4,6 млн. рублей. При этом вы за каждый агрегат платите производителю 36 тысяч рублей. Соответственно, 3,6 млн. рублей - ваши непосредственные расходы. Среди прочих условий:
- вы не платите за доставку;
- вам придется заплатить налог по УСН (доходы-расходы) по ставке 13%.
Исходя из этих данных, и придется рассчитывать рентабельность данной сделки.
Искомое значение получим по формуле:
R=(Pr/Vir)*100%,
где R – рентабельность
Pr - полученная прибыль,
Vir - выручка от сделки.
Необходимо объяснить, что понимается под прибылью, а что - под выручкой.
Под выручкой понимается вся сумма денег, которая поступит исполнителю на счет по итогам исполнения контракта. В данном случае выручка составит 1 млн. рублей (4600 000-3600 000).
Если говорить о прибыли, то из выручки необходимо вычесть расходы (доставка, производство, заработная плата персонала и т. д.). В данной сделке прибыль будет равна 852,5 тысяч рублей (1000 000 – 113000 (налог) – 4500 (расходы на телефонную связь) – 30 000 (оплата труда грузчиков)).
Важно понимать, что данная цифра может измениться из-за конъюнктуры рынка и иных причин. Стоит на расходы заложить еще приблизительно 10% от выручки. Соответственно, по расчетам прибыль от данной сделки должна составить 752,5 тыс. рублей.
На основании полученных данных можно рассчитывать рентабельность:
(852500 (прибыль) / 1000 000 (выручка))*100% = 82%
В 2018 году банки принимают деньги на вклады по ставке от 6 до 8%. Если исходить из данной точки зрения, то сделка будет рентабельной и выгодной для исполнителя.
Аналогичным образом рассчитывается рентабельность и для других цен, другой минимальной стоимости контракта. Многие эксперты говорят о том, что нужно рассчитывать не только рентабельность, но и ту цену, до которой можно опуститься на торгах, но при этом остаться с прибылью.
В данной статье мы рассмотрели, как рассчитывать рентабельность от . Могут добавляться расходы, схема расчета прибыли зачастую сложнее, чем мы указали. Но общий смысл не меняется. Не стоит пренебрегать предварительными расчетами, если хотите по итогам аукциона получать прибыль, а не слезы.
Анализ эффективности деятельности организации невозможен без учета показателей рентабельности. Показатель, характеризующий доходность деятельности или, по-другому, экономическую эффективность – это и есть понятие рентабельности.
Данный параметр демонстрирует то, насколько эффективно в компании используются имеющиеся экономические, трудовые, денежные и природные ресурсы.
Для некоммерческих структур рентабельность и является основным показателем эффективность работы, а в коммерческих подразделениях важны количественные характеристики, просчитанные с большей точностью.
Поэтому существует множество видов рентабельности: рентабельность производства, рентабельность продукции, рентабельность активов и т.д.
Но, в общих словах, эти показатели можно сравнивать с показателями КПД, соотношением между понесенными затратами и полученной в итоге прибылью (отношением расходов к доходам). Бизнес, приносящий по итогам отчетных периодов прибыль, является рентабельным.
Показатели рентабельности необходимы для осуществления финансового анализа деятельности, выявления ее слабых сторон, планирования и проведения мер по увеличению эффективности производства.
Виды рентабельности разделяются на те, которые базируются на затратном подходе, подходе ресурсном или на подходе, характеризующим прибыльность продаж.
Различные виды расчета рентабельности преследуют собственные задачи и используют множество разных бухгалтерских показателей (чистую прибыль, себестоимость продукции, коммерческих или управленческих расходов, прибыль от реализации и т.д.).
Рентабельность основной деятельности.
Относится к затратным показателям, характеризует эффективность не только основной деятельности компании, но и работ, связанных со сбытом продукции. Позволяет провести оценку получаемого на 1 затраченный рубль объема прибыли.
При этом учитываются затраты, связанные с непосредственным производством и реализацией профильной продукции.
Рассчитывается как соотношение между прибылью от реализации и суммой себестоимости продукции, в которую входят:
- себестоимость проданных товаров, работ, продукции или услуг;
- себестоимость коммерческих расходов;
- себестоимость управленческих расходов.
Характеризует способность организации к самостоятельному покрытию расходов прибылью. Расчет рентабельности предприятия применяется для оценки эффективности его работы и высчитывается по формуле:
Род = Прп /З,
Где З – затраты, а Прп – прибыль, полученная от реализации.
При подсчетах не учитывается время, прошедшее между производством и реализацией.
Рентабельность оборотных активов.
Рентабельность оборотных (иначе – мобильных, текущих) активов показывает прибыль, получаемую организацией с каждого, вложенного в оборотные активы, рубля и отражает эффективность использования этих активов.
Определяется как соотношение между чистой прибылью (т.е. оставшейся после налогообложения) и оборотными активами. Этот показатель предназначен для отражения возможностей организации по обеспечению достаточного объема прибыли в отношении к используемым оборотным средствам.
Чем данное значение выше, тем оборотные средства используются эффективнее.
Вычисляется по формуле:
Робщ = Чп/Оа, где
Робщ – общая рентабельность, чистая прибыль – Чп, а Оа – стоимость оборотных активов.
Внутренняя норма рентабельности.
Критерий, используемый для вычисления эффективности инвестиций. Этот показатель позволяет оценить целесообразность вложения средств в инвестиционные проекты и демонстрирует определенную ставку дисконта, с которой чистая стоимость средств, предполагаемых в будущем, будет равна нулю.
Под этим понимается минимальная норма рентабельности, когда исследуемый инвестиционный проект предполагает, что желаемая по минимуму норма прибыли или стоимость капитала компании будет превышать меньший показатель внутренней рентабельности.
Данный метод вычисления очень не прост и связан с тщательными расчетами. При этом неточности, допущенные во время расчета, могут привести к окончательным неверным результатам.
К тому же при рассмотрении инвестиционных проектов учитываются и другие факторы, к примеру, валовая рентабельность. Но именно на основании расчета внутренней нормы рентабельности предприятие принимает решения инвестиционного характера.
Рентабельность основных средств.
Наличие прибыли, как абсолютного показателя, не всегда позволяет получить полную картину эффективности работы предприятия. Для более точных выводов анализируются показатели относительные, показывающие эффективность конкретных ресурсов.
Процесс работы некоторых предприятий зависит т определенных основных средств, поэтому для общего повышения эффективности деятельности, необходимо вычислять и рентабельность основных средств.
Подсчет проводится по формуле:
Рос = Чп/Ос, где
Рос – рентабельность основных средств, Чп- чистая прибыль, Ос – стоимость основных средств.
Этот показатель позволяет получить представление о том, какая часть чистой прибыли приходится на единицу стоимости основных средств организации.
Расчет рентабельности продаж.
Показатель, отражающий чистую прибыль в общей выручке, демонстрирует финансовую результативность деятельности. Финансовым результатом в расчетах могут выступать различные показатели прибыли, это приводит к существованию нескольких вариаций показателя. Чаще всего это: рентабельность реализации по валовой прибыли, по чистой прибыли и операционная рентабельность.
Формулы расчетов рентабельности продаж.
По валовой прибыли: Рпвп = Вп/В, где Вп – валовая прибыль, а В – выручка.
Валовая прибыль – это разница между выручкой, полученной от продаж и себестоимостью продаж.
По чистой прибыли: Рчп = Чп/В, где Чп – чистая прибыль, а В – выручка.
Операционная рентабельность: Ор = EBIT/В, где EBIT – подсчитанная до налогов и вычетов прибыль, а В – выручка.
Оптимальное значение рентабельности продаж зависит от отраслевых и других особенностей предприятия.
Так в организациях, использующих длительный цикл производства, такая рентабельность будет выше тех компаний, которые работают с высоким оборотом, хотя их эффективность может быть одинаковой.
Эффективность реализации так же может показать рентабельность реализованной продукции, хотя она учитывает другие факторы.
Порог рентабельности.
Имеет и другие названия: критический объем производства или реализации, критическая точка, точка безубыточности. Обозначает такой уровень деловой активности организации, при котором суммарные затраты и суммарные доходы равны друг другу. Позволяет определить запас финансовой прочности организации.
Вычисляется последующей формуле:
Пр = Зп/Квм, где
Пр – порог рентабельности, Зп – постоянные затраты, а Квм – коэффициент валовой маржи.
В свою очередь коэффициент валовой маржи высчитывается другой формулой:
Вм = В – Зпр, где Вм –валовая маржа, В – выручка, а Зпр – переменные затраты,
Квм = Вм/В.
Предприятие несет убытки при объеме продаж ниже порога рентабельности и получает прибыль, если этот показатель выше порога. Стоит отметить, что при повышении объема продаж постоянные затраты на единицу продукции уменьшаются, а переменные остаются прежними. Порог рентабельности может подсчитываться и для отдельных видов услуг или продукции.
Рентабельность затрат.
Характеризует окупаемость затрачиваемых на производство средств, показывает прибыль, получаемую с каждого вложенного в производство и реализацию рубля. Используется для оценки эффективности трат.
Рассчитывается как соотношение между величиной прибыли и суммой расходов, принесших эту прибыль. Такие расходы считаются декапитализированными, списанными с актива баланса, представленными в отчете.
Показатель рентабельности затрат высчитывается следующим образом:
Рз = П/Др, где П – прибыль, а Др – декапитализированные расходы.
Надо отметить, что расчет показателей рентабельности затрат демонстрирует только степень окупаемости расходов, затраченных на конкретные направления, но не отражает отдачи от вложенных ресурсов. Эту задачу выполняют показатели рентабельности активов.
Факторный анализ рентабельности.
Является одной из частей финансового анализа и, в свою очередь, разделяется на несколько моделей, из них наиболее часто используются аддитивные, мультипликативные и кратные.
Сущность построения таких моделей – создание математической зависимости между всеми исследуемыми факторами.
Аддитивные применяются в случаях, когда показатель будет получен как разность или сумма результирующих факторов, мультипликативные – как их произведение, а кратные – когда для получения результата факторы делятся друг на друга.
Комбинации этих моделей дают комбинированные или смешанные модели. Для полноценного факторного анализа рентабельности создаются многофакторные модели, в которых используются различные показатели рентабельности.